Základy power metalu položila v osemdesiatych rokoch nemecká skupina Helloween, ktorú nasledovali kapely ako Running Wild alebo Blind Guardian. Kombinácia rýchlych riffov, čistého spevu a výraznej melódie sa úspešne ujala a power metal sa rozšíril aj do ostatných krajín, najmä do Fínska, čo umožnilo vznik novej power metalovej scény reprezentovanej kapelami Stratovarius a Sonata Arctica. Kým európska scéna naberala na symfonickosti, v USA vzniká americká scéna, ktorá odmietala klávesy, no predsa len bola melodickejšia ako thrash metal. Treba dodať, že v USA napriek kapelám ako Iced Earth power metal nezískal takú popularitu, ako v Európe.