Julián Palacios v roku 1900 zakladá zárodok klubu, ktorý sa stane budúcim Realom Madrid.
O 2 roky neskôr teda v roku 1902 zakladá skupinka nadšencov klub s názvom Madrid Foot Ball Club, ktorého prezidentom sa stal Juan Padrós. Do vedenia klubu vtedy okrem prezidenta Padrósa zasadli aj viceprezident-Enrique Varela, tajomník klubu-Manuel Mendia, pokladník- José de Gorostizaga a členovia s hlasovacím právom- Antonio S. Neyra, Mario Giralt, Carlos Mertens, Álvaro Spottorno a Arturo Meléndez.
Hráči si vtedy, podľa známeho brazílskeho klubu Corinthias obliekali biele šortky, biely dres, modrú čapicu a štulpny. O tri dni neskôr Madrid odohral svoj prvý zápas proti tímu z klubu(keďže existovali dva kluby-Modrý a Červený). „Modrý“ vyhrali nad „Červeným“ 1:0.