Pandy červené obývajú horský lesný biotop s prevažne opadavými a ihličnatými stromami, kde sa vyskytuje aj hustý bambusový porast. Tento typ prostredia im poskytuje úkryt, potravu a vhodné podmienky pre pohyb. Žijú v nadmorských výškach od 2000 do 4800 metrov, ptičom v oblastich ako Meghalya sa vyskytujú aj v nižších výškach medzi 700 až 1400 metrami. Vhodné biotopy zahŕňajú aj oblasti východného Mjanmarska a juhozápadnej Číny.
Klimatické podmienky
Pandy červené preferujú mierne až subtropické podnebies priemernými teplotami10 až 15°c. Ročný úhrn zrážok v ich prirodzedom prostredí sa pohybuje okolo 340centimetrov, čo zabezpečuje dostatok vlhkosti pre rast bambusu.